En una operación por US$375 millones GeoPark anunció que compró los activos petroleros de Frontera Energy en Colombia, con lo que se convierte en la primera compañía petrolera privada del país.

Además se acordó un pago contingente de US$25 millones, pagadero tras el logro de ciertos hitos de desarrollo, sujeto a los ajustes de cierre habituales.

GeoPark adquirirá el 100 % del negocio upstream de Frontera en Colombia, que consiste en todos los activos de exploración y producción de petróleo y gas de Frontera en Colombia, la planta de tratamiento de agua por ósmosis inversa y la plantación de palma de aceite. 

El director ejecutivo de Frontera Energy, Orlando cabrales, sobre el negocio dijo que "Tras una revisión exhaustiva de las alternativas de la Compañía, creemos que esta Transacción cristaliza valor para los accionistas con una prima atractiva por nuestros activos colombianos de E&P, convirtiendo la exposición a los precios del petróleo en efectivo y conservando el potencial alcista a través de un Negocio de Infraestructura independiente.

Según los términos del acuerdo, GeoPark asumirá todas las obligaciones correspondientes a los US$310 millones de bonos quirografarios 2028 en circulación de Frontera, así como los US$80 millones pendientes en virtud de la facilidad de prepago previamente anunciada de Chevron de Frontera. 

La transacción implica un valor de empresa de US$622 millones para los activos adquiridos, que comprende la contraprestación en efectivo y la asunción de la deuda existente.

La transacción tiene una fecha de vigencia del 1 de enero de 2026, y se prevé que se cierre en la segunda mitad de 2026, sujeta a las condiciones de cierre habituales, que incluyen, sin limitación, la recepción de la aprobación de los accionistas de Frontera de conformidad con las leyes corporativas y de valores aplicables, la aprobación del plan de arreglo por parte del Tribunal Supremo de Columbia Británica y la obtención de las aprobaciones regulatorias requeridas. 

La transacción no está sujeta a ninguna condición de financiamiento y será financiada en su totalidad mediante la liquidez existente de Geopark, líneas de financiamiento comprometidas e instalaciones de prepago.